5月7日，半導體板塊持續沖高。截至收盤，炬光科技20%漲停，新相微、燕東微、南芯科技、盛合晶微、裕太微-U、富樂德、華虹公司等漲幅居前。
消息面上，有媒體報道稱，馬斯克的商業航天公司SpaceX計劃初步斥資550億美元，在美國德州建造一座“分階段、采用新一代技術、垂直整合的半導體制造及先進計算制造工廠”。
值得一提的是，如果后續階段得以完成，該計劃預計總投資額可能高達1190億美元。上述消息也再度為目前風頭正勁的全球半導體產業鏈注入了一劑“興奮劑”。
在AI推動下，半導體芯片行業“淡季不淡”，沐曦股份、摩爾線程等多家頭部國產AI芯片公司一季度均交出了亮麗成績單。具體來看，摩爾線程一季度營收同比增長155.35%、達到7.38億元，歸母凈利潤2935.92萬元，同比扭虧為盈；沐曦股份一季度營收同比增長75.37%、達到5.62億元，歸母凈利潤雖為-9884.24萬元，但虧損幅度同比大幅收窄。
在港股上市的壁仞科技、天數智芯雖未披露一季度業績，但其2025年分別實現營收10.35億元、10.34億元，同比分別增長207.2%、91.6%，也充分顯示出增長性。
細查一季報，上述公司營收高增長的共同原因是：芯片產品實現規模化落地，出貨量顯著提升，帶動收入快速增長。
機構近期大幅加碼半導體行業調研，近一個月調研熱度居前，機構來訪量超1700次。據中信證券測算，截至一季度末，主動型基金重倉半導體市值達4539.18億元，環比增1.19%，超配比例繼續提升。
銀河基金認為，半導體行業已由“全面復蘇”轉向AI驅動的“結構性繁榮”。A股超六成半導體公司凈利潤增長，呈現兩極分化——算力、設備、高端封測企業表現亮眼，而傳統模擬與消費電子芯片公司仍在緩慢復蘇。他看好AI催生的新需求、新技術及國產化前景。
金信基金表示，DeepSeek-V4預覽版發布標志著國產算力邁入新階段，未來將聚焦產業趨勢與業績兌現，持續看好半導體設備、國產算力芯片等方向。此外，國內AI應用進入“流量轉收入”的驗證階段。豆包開啟付費訂閱模式，意味著國內頭部AI應用正從免費獲客、模型能力比拼階段，進入用戶付費和商業閉環驗證階段。這將推動云廠商加速布局低成本、高效率、可控的推理算力底座，帶動國產GPU、AIASIC、IP、服務器、封測和數據中心配套環節受益。
國泰海通證券認為，當前半導體行業仍處于本輪上行周期中段，主要存儲廠商在2027年上半年之前的有效產能增量有限，各細分品類合約價漲幅仍有上修空間；疊加CSP通過長期協議鎖定供應，原廠定價權進一步強化，存儲板塊核心交易邏輯正從需求、價格上漲預期轉向盈利增長持續性的兌現驗證。
半導體板塊相關股票：炬光科技、新相微、燕東微、南芯科技、盛合晶微、裕太微-U、富樂德、華虹公司。
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責任編輯：劉栩
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