5月6日上午，存儲芯片概念集體爆發(fā)。截至午間收盤，江波龍、大普微-UW、朗科科技20%漲停，中電港、通富微電、城邦股份、德明利、兆易創(chuàng)新、廣合科技、盈新發(fā)展、航錦科技10%漲停，佰維存儲、瀾起科技、普冉股份、恒爍股份、香農芯創(chuàng)等漲幅居前。
消息面上，隔夜美股三大指數(shù)集體收漲，納指漲1.03%，標普500指數(shù)漲0.81%，道指漲0.73%。其中，納指、標普500指數(shù)再創(chuàng)歷史新高。存儲概念股已連漲五周延續(xù)強勢表現(xiàn)，美光、閃迪、西部數(shù)據(jù)及SK海力士等國際存儲巨頭股價輪番創(chuàng)下歷史新高，多家上述公司一季度財報表現(xiàn)超預期。
SK海力士交出史上最強一季報。2026年第一季度，其營收達到52.58萬億韓元（約355.4億美元），營業(yè)利潤高達37.61萬億韓元，單季營業(yè)利潤率達到72%，凈利潤率高達77%，雙雙刷新歷史紀錄。閃迪（Sandisk）2026財年第三季度營收59.5億美元，同比激增251%，超市場預期，其毛利率從低位強勢攀升至78.4%，單季實現(xiàn)了從巨額虧損到豐厚盈利的逆轉。西部數(shù)據(jù)一季度單季營收33.4億美元，同比增長45%。
數(shù)據(jù)背后揭示，隨著AI技術階段演進中，存儲需求的廣度正在無限延伸，存儲芯片進入超級周期。當前存儲芯片全品類價格持續(xù)飆升，DRAM一季度合約價環(huán)比漲80%—90%，第二季度預計再漲58%—63%，部分規(guī)格現(xiàn)貨價格年內漲幅近10倍；NAND一季度環(huán)比漲70%，二季度預計再漲70%—75%，企業(yè)級SSD漲幅更高；HBM高帶寬內存供不應求，三星、SK海力士將90%先進產能轉向高端存儲，訂單已排至2027年。
中信證券此前研報指出，3月以來存儲價格再度上調，證明存儲行業(yè)景氣度維持高位。預計供不應求將持續(xù)至2027年，漲價貫穿2026全年，堅定看好存儲產業(yè)趨勢。
國盛證券分析顯示，全球AI資本開支步入擴張周期，臺積電2026年資本開支預計達520—560億美元（同比增加27%—37%），美光FY2026資本開支上調至約250億美元，并計劃2027年再增100億美元用于HBM及DRAM產能建設；境內“兩存”、中芯國際等加速擴產，印證先進制程產能建設正全面提速。
信達證券表示，全球AI產業(yè)鏈呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢，海外AI硬件制造與國產AI芯片設計領域均具備長期投資價值，存儲板塊作為數(shù)字經濟核心基礎設施也將持續(xù)受益于技術迭代與需求增長。
存儲芯片概念相關股票：江波龍、大普微-UW、朗科科技、中電港、通富微電、城邦股份、德明利、兆易創(chuàng)新、廣合科技、盈新發(fā)展。
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責任編輯：劉栩
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