2月11日上午，玻璃玻纖板塊震蕩走強。截至午間收盤，國際復材20%漲停，宏和科技、中材科技、再升科技、中國巨石、九鼎新材、山東玻纖10%漲停，長海股份、振石股份、旗濱集團等漲幅居前。
消息面上，近日，光遠新材、國際復材等玻纖龍頭對電子布再度提價。2025年10月—12月、2026年1月—2月，普通電子布已經歷四次漲價，7628厚布漲價幅度分別為0.2—0.3、0.2—0.3、0.2、0.5—0.6元/米，累計漲幅達1—1.2元/米，薄布漲價幅度更大，電子布持續高景氣。資料顯示，電子布是以超細電子級玻璃纖維紗為原料，經特殊織造與表面處理而成的精密基材，電子紗/布是CCL-PCB產業鏈中的關鍵原材料。
另據媒體報道，AI芯片需求的爆發導致T型玻璃纖維布供應趨緊，其主要供應商日東紡計劃自今年年底起穩步提升產能，目標在2028年前將產能提升至2025年的三倍。日東紡表示，即便新生產線投產，仍難以彌補供給與快速增長需求之間的差距，計劃于今年上調價格。花旗分析師預計，漲價幅度可能達到25%甚至更高。
此外，有市場傳聞稱，臺耀科技發布停產通知，由于Low-DK玻璃布需求量增加，主要玻璃布廠商相繼聲明停產E-glass玻璃布并轉生產Low-DK玻璃布，臺耀將調整E-glass生產計劃，2月10日起將減量供應TU-662(668/F)、TU-768(752)及TU-747(742)系列產品，并將于2026年底停產相關產品。
分析人士指出，產能退出將導致全球E-glass布供應缺口擴大，利好具備替代能力的CCL及上游電子布材料等企業，國內廠商也有望受益于價格上漲。
華泰證券指出，普通電子布供給約束大，而需求有序恢復，有望于2026年開啟新一輪價格上漲周期，并為相關企業帶來較高業績彈性；而高端電子布中的二代低介電（LDK2）和低熱膨脹（LCTE）產品今年或仍將存在供給缺口，有望繼續提價。
華源證券表示，PCB方面M9+Q布路線終會應用在英偉達+ASIC算力產品，相關PCB、CCL、電子布等上游核心品種有望持續受益。
中郵證券最新研報指出，電子紗細分領域表現景氣，行業受AI產業鏈需求景氣驅動，行業低介電產品迎來量價齊升，目前一代、二代、及三代（Q布）產品結構升級明確，行業需求有望伴隨AI呈現爆發式增長，看好行業需求持續的量價齊升趨勢。
玻璃玻纖板塊相關股票：國際復材、宏和科技、中材科技、再升科技、中國巨石、九鼎新材、山東玻纖、長海股份、振石股份、旗濱集團。
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責任編輯：劉栩
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