5月14日，氦氣概念逆市領漲。截至收盤，正帆科技20%漲停，和遠氣體10%漲停，僑源股份、冰輪環境、凱美特氣等漲幅居前。
消息面上，卡塔爾斷供疊加俄羅斯出口管制，致使全球氦氣供應趨緊，市場預計即便霍爾木茲海峽恢復通航，氦氣也會迎來至少2—3個月的全球緊缺，因此市場對氦氣國產化及相關產業鏈的關注度顯著提升。
國盛證券指出，全球氦氣市場已進入新一輪短缺周期，本輪行情由供給端剛性沖擊與需求端持續擴容共振驅動，其影響深度與持續性或較歷次短缺周期更為突出。
作為全球第二大氦氣消費國，我國氦氣進口來源高度集中，2025年卡塔爾、俄羅斯分別占我國氦氣進口份額的54.6%和44%；目前兩大核心氣源地同步受挫，卡塔爾核心產線受損，俄羅斯則將氦氣納入出口管制至2027年底，國內進口渠道承壓顯著，庫存進入加速去化階段。國內氦氣自有產能受資源稟賦約束，2025年產能利用率不足40%，短期有效產能難以對沖供給缺口。
需求端，半導體、醫療核磁共振、光纖構成氦氣三大核心消費場景，航空航天等新興領域應用持續拓展，行業需求剛性不斷凸顯。其中半導體領域，WSTS預測2026年全球半導體營收同比增長26.3%至9750億美元，TECHCET預計同期全球電子氣體市場規模增長8%至68億美元，長期增長趨勢明確。
鋼聯數據顯示，截至2026年4月末，近一個月國產、進口高純管束氦氣市場價漲幅分別超490%、370%。供需硬缺口持續加劇背景下，氦氣價格中樞有望再創新高，行業龍頭業績將迎來顯著彈性釋放。
山西證券認為，考慮到供應鏈安全已成為全球產業界核心焦點，企業采購決策已從“成本最優”轉向 “保供優先”，加之氦氣供需缺口難以短期填補，預計氦氣價格將維持高位。
氦氣概念相關股票：正帆科技、和遠氣體、僑源股份、冰輪環境、凱美特氣。
歡迎關注老狼財經公眾號 這里只講投資干貨
責任編輯：劉栩
請輸入驗證碼