5月6日，玻璃玻纖板塊大漲。截至收盤，國際復材漲幅近19%，中材科技、宏和科技10%漲停，中國巨石、長海股份、山東玻纖、九鼎新材等漲幅居前。
消息面上，多家電子布廠商均已披露2026年一季報。報告期內，宏和科技、國際復材、中國巨石、中材科技均實現營收、凈利雙增。其中，宏和科技一季度歸母凈利潤同比大增超三倍，國際復材一季度歸母凈利潤同比大增超四倍。
自2025年10月以來，電子布市場價格開啟持續上行通道，年初至今，電子布進入月度調價模式，今年已經連續4次提價。國內頭部電子布廠商正憑借各自的技術卡位和產能布局，成為這輪AI硬件競賽中不可或缺的“賣鏟人”。
供給端的剛性約束進一步加劇了供需矛盾。全球高端電子布市場長期由日本企業主導，但龍頭日東紡2026年全年新增產能僅10%—20%，大規模擴產預計要到2027年下半年。
多家電子布廠商庫存緊張，行業整體處于滿負荷生產狀態，部分企業僅維持一周左右貨量。其中，中國巨石表示，現在公司普通電子布產品“庫存只有一周多一點”，作為對比，去年10月份前庫存通常在2個多月左右。國際復材表示，當前公司各類產品訂單充足，薄布和超薄布庫存更緊張，“產出來就能銷售。”
公開信息顯示，宏和科技具備超薄、極薄型T布量產能力；中國巨石是全球電子紗和電子布領域的龍頭，全球電子玻纖市場占有率達23%；國際復材在低介電紗領域技術領先；中材科技產品覆蓋一代至三代低介電布，具備完整的產品矩陣。
中信證券表示，2026年電子布漲價將是大年，無論是傳統布還是特種布，生產成本相對穩定，漲價將大部分轉化為利潤，從而帶動龍頭公司業績預期持續上修。根據測算，當下龍頭公司市值隱含了2027年的銷量預期，但對價格漲幅并未提前搶跑，該機構認為后續電子布或將持續漲價。
玻璃玻纖板塊相關股票：國際復材、中材科技、宏和科技10%、中國巨石、長海股份、山東玻纖、九鼎新材。
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責任編輯：劉栩
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