1月27日上午，半導(dǎo)體板塊盤(pán)中震蕩反彈。截至午間收盤(pán)，東芯股份20%漲停，明微電子、普冉股份、芯源微、國(guó)民技術(shù)、晶豐明源、源杰科技、富滿微漲幅超過(guò)10%，金海通、康強(qiáng)電子、電科芯片10%漲停。
消息面上，繼晶圓代工、封測(cè)報(bào)價(jià)紛紛上揚(yáng)之后，芯片設(shè)計(jì)作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，其報(bào)價(jià)也有望迎來(lái)上漲。據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，IC設(shè)計(jì)大廠聯(lián)發(fā)科已明確表態(tài)會(huì)適度調(diào)整價(jià)格。去年10月，該公司曾提到，看好今年持續(xù)有很好的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，在產(chǎn)能吃緊的情況下，將策略性地調(diào)整價(jià)格，并分配各產(chǎn)品線的產(chǎn)能，以反映不斷上升的制造成本。除此之外，據(jù)報(bào)道，部分電源管理IC廠表示：“正在等誰(shuí)開(kāi)漲價(jià)第一槍?zhuān)蜁?huì)跟進(jìn)調(diào)價(jià)。”
對(duì)于何時(shí)及如何漲價(jià)，業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，IC設(shè)計(jì)行業(yè)的漲價(jià)態(tài)勢(shì)預(yù)計(jì)最快在春節(jié)過(guò)后就會(huì)明朗。對(duì)于已經(jīng)跟客戶談妥的訂單價(jià)格或許很難變動(dòng)，但如果要追加訂單，那么原本因?yàn)橛唵瘟看蠖o的價(jià)格折扣就會(huì)縮水。至于新推出的產(chǎn)品，價(jià)格也自然可以有調(diào)漲空間。
在海外，芯片設(shè)計(jì)漲價(jià)已現(xiàn)明確跡象。模擬芯片全球頭部企業(yè)亞德諾計(jì)劃自2026年2月1日起全線漲價(jià)，其中普通商用級(jí)產(chǎn)品漲幅普遍在10%—15%之間，工業(yè)級(jí)產(chǎn)品漲幅約15%。此外，德州儀器啟動(dòng)覆蓋3300余款料號(hào)的全球性漲價(jià)計(jì)劃，約9%的料號(hào)漲幅突破100%，主要集中于停產(chǎn)料號(hào)或極低利潤(rùn)產(chǎn)品；55%的料號(hào)漲幅則落在15%—30%區(qū)間。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局相關(guān)負(fù)責(zé)人解讀2025年工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)數(shù)據(jù)，2025年，規(guī)模以上高技術(shù)制造業(yè)利潤(rùn)較上年增長(zhǎng)13.3%，高于全部規(guī)模以上工業(yè)12.7個(gè)百分點(diǎn)。從行業(yè)看，半導(dǎo)體領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)“加速跑”，相關(guān)的集成電路制造、半導(dǎo)體器件專(zhuān)用設(shè)備制造、電子元器件與機(jī)電組件設(shè)備制造、敏感元件及傳感器制造行業(yè)利潤(rùn)分別增長(zhǎng)172.6%、128.0%、49.1%、33.3%。
另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，1月份以來(lái)，已有4家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)完成港股IPO。目前還有芯天下技術(shù)股份有限公司等40多家半導(dǎo)體企業(yè)正加速赴港IPO進(jìn)程，上述公司覆蓋AI芯片、存儲(chǔ)、封測(cè)、設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈上下游。
瑞銀證券表示，過(guò)去在算力、存儲(chǔ)等關(guān)鍵細(xì)分領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)代表性上市公司相對(duì)缺乏，隨著行業(yè)成熟度提升，特別是在DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）等核心領(lǐng)域，相關(guān)企業(yè)正逐步走向資本市場(chǎng)，這一趨勢(shì)體現(xiàn)了資本市場(chǎng)對(duì)國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的支持與信心。
中國(guó)銀河證券指出，AI算力需求不減、存儲(chǔ)芯片周期上行以及先進(jìn)封裝技術(shù)滲透，共同推動(dòng)半導(dǎo)體設(shè)備需求提振，2026年半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)預(yù)期強(qiáng)烈。
半導(dǎo)體板塊相關(guān)股票：東芯股份、明微電子、普冉股份、芯源微、國(guó)民技術(shù)、晶豐明源、源杰科技、富滿微、金海通、康強(qiáng)電子、電科芯片。
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責(zé)任編輯：劉栩
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