3月27日，首批兩只主板注冊制新股——中重科技、登康口腔正式開啟網(wǎng)上申購。
中重科技本次發(fā)行價(jià)格為17.80元/股，對應(yīng)的發(fā)行市盈率為29.01倍。本次共發(fā)行9000萬股（網(wǎng)下發(fā)行6300萬股，網(wǎng)上發(fā)行2700萬股），占發(fā)行后總股本的20%。本次募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)使用募集資金金額為12.54億元。若本次發(fā)行成功，預(yù)計(jì)發(fā)行人募集資金總額16.02億元，高于預(yù)計(jì)金額。
登康口腔本次發(fā)行價(jià)格為20.68元/股，對應(yīng)的發(fā)行市盈率為36.75倍。本次共發(fā)行4304.35萬股（網(wǎng)下發(fā)行2582.65萬股，網(wǎng)上發(fā)行1721.70萬股），占發(fā)行后總股本的25.00%。本次募集資金需求金額為6.6億元，募集資金總額預(yù)計(jì)約為8.90億元，高于需求金額。
根據(jù)相關(guān)招股書，中重科技是集智能裝備及生產(chǎn)線的研發(fā)、工藝及裝備設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、技術(shù)服務(wù)及銷售為一體的國家級高新技術(shù)企業(yè)。2019年至2021年度以及2022年上半年，中重科技分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.89億元、5.50億元、17.79億元、9.24億元；對應(yīng)的歸母凈利潤分別為1.23億元、0.98億元、2.81億元、1.67億元。
登康口腔主要從事口腔護(hù)理用品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，旗下?lián)碛小暗强怠薄袄渌犰`”等品牌，是中國具有影響力的專業(yè)口腔護(hù)理企業(yè)。2019年至2021年度以及2022年上半年，登康口腔分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.44億元、10.30億元、11.43億元、6.11億元；對應(yīng)的歸母凈利潤分別為0.63億元、0.95億元、1.19億元、0.58億元。
與此前打新基本一樣，主板注冊制新股不可重復(fù)申購。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，投資者參與網(wǎng)上公開發(fā)行股票的申購，只能使用一個(gè)證券賬戶。同一投資者使用多個(gè)證券賬戶參與同一只新股申購的，以及投資者使用同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。
值得關(guān)注的是，滬市主板新股實(shí)行注冊制后申購單位將由1000股調(diào)整為500股，對應(yīng)的市值要求也由10000元變?yōu)?000元，將與深市主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板保持一致。
“滬市主板網(wǎng)上投資者新股申購單位由1000股調(diào)整為500股，這在一定程度上會(huì)提高網(wǎng)上申購的中簽率?！甭?lián)儲證券投資銀行資本市場部發(fā)行承銷業(yè)務(wù)總監(jiān)裴娟對記者表示。
中重科技、登康口腔均采用市場化詢價(jià)方式定價(jià)，突破了23倍發(fā)行市盈率限制。這也意味著，隨著市場化程度的提高，對投資者打新提出了更高的要求，打新策略也要應(yīng)時(shí)而變。
“總體來看，基于主板首發(fā)定價(jià)規(guī)則以及打新規(guī)則的調(diào)整，過往認(rèn)為打新為無風(fēng)險(xiǎn)套利的投資者盲目參加的情況或在一定程度減少，有利于引導(dǎo)投資者在新股投資前進(jìn)行更加科學(xué)、深入的投資分析活動(dòng)。”工業(yè)富聯(lián)副總經(jīng)理兼首席法務(wù)官解辰陽對記者表示。
裴娟建議，全面注冊制實(shí)施后，隨著主板新股上市條件優(yōu)化且定價(jià)更加市場化，主板新股破發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)加大，投資者不能延續(xù)以往盲目打新的方式，面對每只新股都需要做足功課、仔細(xì)甄別、謹(jǐn)慎申購，才能提高自身的打新收益。（記者 邢萌）
來源：《證券日報(bào)》
責(zé)任編輯：崔現(xiàn)香
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